버크셔(커버드콜) 배당률 15% OMAH vs. 올웨더(자산배분) 리스크 헷징 ALLW 당신의 선택은?

지난 버크셔 커버드콜 OMAH, 올웨더 자산배분 리스크 헷징 ALLW 소개에 이어

두 ETF를 비교해 보는 시간을 갖고자 합니다.

 

각각의 장단점이 뚜렷한 만큼 자신의 투자성향, 목표에 맞춰

선택 가능할거 같고 마지막 조언에 따라 각각의 일정 비율 포트에 담아놓는 방법도 

또다른 대안이 될거 같다.

 

내가 선택한다면 재직 중에는 ALLW의 비중을 높게, 퇴직 전후에는 OMAH 비중을 늘려나가는 방법을 할 것 같습니다.

정찰병을 좀 보내보고, 좀 더 공부를 해봐야 겠습니다.

 

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OMAH vs. ALLW: 최고의 ETF 선택은?

ETF(상장지수펀드)는 다양한 자산에 분산 투자할 수 있는 편리한 방법을 제공합니다.

최근 투자자들 사이에서 주목받고 있는 **OMAH(버크셔 커버드콜 ETF)**와 **ALLW(올웨더 포트폴리오 ETF)**는

각각 독특한 전략과 투자 목표를 가지고 있습니다.

 

이번 글에서는 두 ETF의 특징과 장단점을 비교하고, 각각의 ETF에 적합한 투자 전략을 제안하겠습니다.

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1. OMAH vs. ALLW: 기본 개요

구분	OMAH (Berkshire Covered Call ETF)	ALLW (All Weather Portfolio ETF)
운용 전략	버크셔 해서웨이 포트폴리오 + 커버드콜 전략	레이 달리오의 올웨더 전략
주요 특징	옵션 매도를 통해 인컴(수익)을 창출	다양한 자산군을 통한 변동성 최소화
구성 자산	애플, 코카콜라, 뱅크오브아메리카 등 버크셔 보유 주식	주식, 채권, 금, 원자재 등
리스크 관리	옵션 프리미엄 수익으로 변동성 완화	자산군 분산을 통한 안정성 확보
수익률 기대치	시장 상승 시 제한적인 수익, 배당 + 옵션 수익	연평균 7~8%의 장기 안정적 성장
추천 투자자	안정적인 인컴과 배당을 원하는 투자자	장기적인 시장 대응력을 원하는 투자자

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2. OMAH의 장단점 분석

✅ 장점

• 배당 + 옵션 수익: 콜 옵션을 매도하여 추가적인 인컴을 창출합니다.
• 버크셔 해서웨이 포트폴리오: 워렌 버핏이 선별한 우량 주식 중심으로 구성되어 신뢰도가 높습니다.
• 하락 방어 기능: 옵션 매도 수익으로 인해 주가 하락 시 일부 리스크 완화가 가능합니다.

❌ 단점

• 상승장에서 수익 제한: 주가가 급등할 경우 옵션 매도로 인해 이익이 제한됩니다.
• 운용보수 부담: 일반적인 ETF보다 운용비용이 다소 높을 수 있습니다.
• 옵션 만기 관리 필요: 커버드콜 전략은 만기 시점에 따른 관리가 필요합니다.

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3. ALLW의 장단점 분석

✅ 장점

• 경제 예측 불필요: 주식, 채권, 금, 원자재 등을 조합하여 모든 시장 상황에서 대응할 수 있습니다.
• 변동성 최소화: 주식과 채권의 균형 잡힌 조합으로 급격한 하락을 방어합니다.
• 장기 안정적 수익: 역사적으로 연평균 7~8% 수준의 안정적인 성과를 기록했습니다.

❌ 단점

• 낮은 단기 수익률: 높은 성장성을 원하는 투자자에게는 부족할 수 있습니다.
• 리밸런싱 필요: 자산 배분을 유지하려면 주기적인 리밸런싱이 필요합니다.
• 채권 리스크: 금리 상승 시 채권 가격 하락으로 인해 수익률이 감소할 수 있습니다.

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4. OMAH vs. ALLW: 투자 전략 비교

투자 성향	OMAH 추천	ALLW 추천
배당 및 인컴 중심 투자자	✅	❌
시장 변동성 방어 전략	✅	✅
장기 성장성 추구	❌	✅
경제 상황 예측 없이 투자	❌	✅
리스크 최소화 목표	✅	✅
단기 수익 극대화	❌	❌

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5. 투자 전략 제안

OMAH 투자 전략

• 배당 및 인컴 투자를 원하는 투자자는 OMAH를 활용하여 꾸준한 현금흐름을 확보할 수 있습니다.
• 포트폴리오 일부를 커버드콜 ETF로 구성하여 변동성을 줄이고 방어적인 전략을 취할 수 있습니다.
• 상승장이 예상될 경우, OMAH 비중을 줄이고 성장형 ETF를 추가하는 것이 유리할 수 있습니다.

ALLW 투자 전략

• 장기적인 포트폴리오 안정성을 원한다면 ALLW가 좋은 선택입니다.
• 경제 변화에 대한 고민 없이 투자하고 싶은 투자자에게 적합합니다.
• 금리 상승 위험을 줄이기 위해 단기 채권 비중을 늘리거나 추가적인 헷징 전략을 고려할 수 있습니다.

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6. 결론: 어떤 ETF를 선택해야 할까?

OMAH와 ALLW는 각각 다른 투자 목표를 가진 ETF입니다.

배당 및 인컴 수익을 우선적으로 고려한다면 OMAH가 유리하고,

장기적인 변동성 관리와 꾸준한 수익을 원한다면 ALLW가 적합합니다.

투자 성향과 목표에 따라 적절한 ETF를 선택하는 것이 중요하며,

두 개의 ETF를 혼합하여 포트폴리오를 구성하는 것도 하나의 전략이 될 수 있습니다.

 

자신의 투자 스타일을 고려하여 최적의 선택을 하시길 바랍니다!