환율 투자 전략: 엔저 시대, 안전한 엔화 투자 방법

박성현 작가의 『나는 주식 대신 달러를 산다』를 읽고,

이게 진짜 가능한가? 라는 의문을 해소하고자

24년 3월부터 엔화를 시작으로 잃지않는 환테크를 시작해보았다

때마침 토스에서 환전수수료 무료를 무기로 시장에 뛰어든 상황에서

환테크를 시도해보기에 딱 좋은 시기이기도 했다.

 

그리하여 시작한 것이 토스에서 엔화에 이어 달러, 유로, 파운드로 통화를 늘리고,

카카오뱅크의 달러박스를 활용한 달러 투자까지 1년여를 이어왔다.

그 사이 우리은행 외화통장을 활용한 환테크도 했었는데(달러, 엔화)

환전수수료 우대를 받아도 매수-매도 차를 극복하긴 쉽지않아 우리은행은 중단.

 

평균 1~2천만원 정도의 시드머니를 가지고,

월 평균 15~20만원 정도를 수익으로 삼는 환테크를 

실적 인증과 더불어 차근차근 기록에 남겨보고자 한다.

 

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박성현 작가의 『나는 주식 대신 달러를 산다』에서 배우는 환테크 전략

1. 들어가며

최근 일본 엔화의 가치가 지속적으로 하락하며 ‘엔저 시대’가 도래했습니다.

엔화가 싸졌을 때 투자하는 것이 좋은 기회일 수도 있지만,

환율 변동성이 크기 때문에 무작정 투자하는 것은 위험할 수 있습니다.

박성현 작가의 『나는 주식 대신 달러를 산다』에서는 잃지 않는 환테크 전략을 강조하며,

환율을 이용한 투자 방법을 소개합니다.

 

이번 글에서는 해당 전략을 바탕으로 엔저 시대에 어떻게 엔화 투자를 해야 하는지 살펴보겠습니다.

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2. 박성현 작가의 ‘잃지 않는 환테크 전략’

박성현 작가는 환테크에서 중요한 핵심 원칙을 강조합니다.

① 환율의 평균 회귀성을 활용하라

환율은 일방적으로 오르거나 내리지 않고 **평균을 중심으로 움직이는 성질(평균 회귀성, Mean Reversion)**이 있습니다. 즉, 너무 낮거나 높은 환율은 결국 평균값으로 회귀하는 경향이 있습니다.

→ 전략: 환율이 지나치게 낮아졌을 때(엔저) 매수하고,

              평균 수준으로 회복되었을 때 매도하는 방식으로 투자합니다.

② 분할 매수, 분할 매도로 리스크를 줄여라

환율은 예측이 어렵기 때문에 일정 금액을 나눠서 투자하는 것이 중요합니다.

한 번에 큰돈을 투자하면 환율 변동에 크게 영향을 받을 수 있기 때문입니다.

→ 전략: 엔화가 싸다고 한 번에 매수하지 말고, 일정 기간 동안 나눠서 매수합니다.

③ 안전마진을 확보하라

환테크는 단기적 투기보다는 안정적인 투자 접근이 필요합니다.

따라서 환율이 평균보다 10~20% 낮아질 때까지 기다렸다가 매수하는 것이 좋습니다.

→ 전략: ‘현재 엔화 가치가 충분히 낮은가?’를 분석하고, 지나치게 높은 가격에서 매수하는 실수를 피합니다.

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3. 엔저 시대, 엔화 투자 전략

현재 엔화 가치는 역사적으로 낮은 수준입니다.

하지만 엔화 투자를 할 때는 단순히 "싸니까 사야지"가 아니라, 앞서 언급한 전략을 활용해야 합니다.

① 엔화가 ‘진짜 저렴한가?’ 판단하기

엔저 시대라고 해도, 과거 환율과 비교하여 얼마나 저렴한지를 분석해야 합니다.

✅ 엔화 적정 가치 분석 방법

• 과거 5년~10년 평균 엔/달러, 엔/원 환율 확인
• 일본의 경제 상황(금리, 인플레이션, 정책 변화 등) 고려
• 엔저가 계속될 가능성 판단 (일본 중앙은행 정책 확인)

💡 Tip: 엔화가 10년 평균 대비 15% 이상 낮다면, 평균 회귀 가능성이 높아 매수 기회가 될 수 있습니다.

② 분할 매수 전략 적용

환율은 예측이 어렵기 때문에 시간을 분산하여 투자해야 합니다.

✅ 분할 매수 방법

• 예를 들어 1,000만 원을 투자하려면, 한 번에 투자하지 말고 5회~10회에 나눠 매수
• 특정 가격 구간(예: 엔/원 환율 850원, 830원, 810원 등)에서 분할 매수
• 환율이 더 떨어지면 추가 매수, 평균 회귀 시 매도

💡 Tip: 매수 타이밍을 정할 때, 일본 경제 뉴스와 중앙은행의 금리 정책도 함께 고려하세요.

③ 엔화 활용 방법 (엔화 자산 투자)

단순히 엔화를 매수해서 환차익을 기대하는 것도 좋지만, 엔화로 자산을 운용하면 추가적인 이익을 얻을 수 있습니다.

✅ 엔화 활용 투자법

1. 엔화 예금: 금리가 낮지만 안전한 방법
2. 일본 주식 투자: 엔화로 일본의 글로벌 기업(소니, 도요타 등) 주식을 매수해 장기 보유
3. 엔화 채권 투자: 일본 국채 및 기업채권을 통한 안정적 수익 확보

💡 Tip: 일본 증시가 저평가되었다고 판단된다면, 엔화로 일본 주식을 매수하는 것도 고려할 만합니다.

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4. 엔화 투자 시 주의할 점

엔저 시대라고 해서 무조건 엔화를 사는 것은 위험합니다. 몇 가지 주의할 점을 숙지해야 합니다.

✅ 환율 변동성 주의: 환율은 경제 상황에 따라 급변할 수 있으므로 장기적인 접근이 필요합니다.
✅ 일본 경제 정책 확인: 일본 중앙은행이 금리를 올리거나 경제 정책을 변경하면 환율에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
✅ 환율이 더 하락할 가능성 고려: 엔화가 더 떨어질 수도 있기 때문에 분할 매수 전략을 반드시 사용해야 합니다.

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5. 결론: 엔저 시대, 어떻게 투자해야 할까?

1️⃣ 엔화 환율이 평균보다 얼마나 저렴한지 분석
2️⃣ 한 번에 매수하지 말고, 분할 매수로 리스크 관리
3️⃣ 단순 환차익뿐만 아니라 엔화 자산(예금, 일본 주식, 채권) 활용
4️⃣ 일본 경제와 중앙은행 정책을 지속적으로 체크

박성현 작가의 전략을 활용하면, 엔저 시대에도 안정적으로 엔화 투자를 할 수 있습니다. 단기적 환율 변화에 흔들리지 말고, 평균 회귀성과 분할 매수 전략을 활용하여 안전하게 투자하세요!

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